Что такое коэффициент покрытия инвестиций?

Опубликованно 23.01.2018 14:53

Экономическое развитие невозможно без новых проектов и их развития нужны инвестиции. Как известно, инвестиции риски. Таким образом, для определения целесообразности вложений рассчитывается коэффициент покрытия инвестиций. Определение

В процессе инвестиций, периода окупаемости и покрытия вложений являются двумя важными показателями. С их помощью вы можете не только принять обоснованное решение, но распределение денег на большую прибыль.

В широком смысле, коэффициент покрытия инвестиций (КПИ) включает в себя комплекс показателей, позволяющих определить уровень ликвидности в различных направлениях. Он показывает, какой процент активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов. В этом случае коэффициент рассчитывается как отношение активов / размер долга. Этот метод позволяет инвестору оценить потенциальный доход и возможность наступления банкротства.

КПИ также называется индикатором финансовой устойчивости, так как он отражает уровень финансовой зависимости от внешних источников средств. Проанализированы финансовой устойчивости коэффициент покрытия инвестиций в сотрудничестве с показателей ликвидности и платежеспособности. Назначения

Прежде чем принять решение о выдаче или получении заемных средств должны обосновать вывод о том, что, если организация обеспечения долговой нагрузки, и в какой степени. Вы можете получить эту информацию, расчет КПИ.

Иметь данные о безопасности активов, собственных средств, руководство получает возможность быстро принимать решение об изменении метода управления активами и/или по мобилизации средств для расширения бизнеса, и даже предотвратить банкротство.

Функции КПИ

Среди большого количества можно выделить несколько основных. Получение достоверных данных о платежеспособности:-то, что организация своевременно погасить долг. Определение показателей оборотных активов. Принятие решения: в соответствии с фактором выводы по поводу эффективности инвестиций. KPI-объем капитала, накопленный в течение определенного периода (месяц, квартал, др.). Определение минимального уровня дохода, операционной системы, необходимые для обслуживания интересов. Расчет требуемой величины доходов, необходимых для покрытия долга в течение года. С помощью KPI, вы можете подсчитать, сколько раз доход организации превышает процентные выплаты. Расчет постоянных финансовых затрат, которые могут быть профинансированы за счет доходов.

Формула

Расчет КПИ регулируется стандартами БУ. Тот факт, что формула для расчета индикатора есть несколько. Рассмотрим основные из них.

KPI на активы:

КП = оборотные активы (ОА) / Текущие обязательства (в то время).

ОСТЕОАРТРОЗА являются:

? доступны в кассе и счетов;

? дебиторская задолженность;

? общая стоимость запасов;

? другие АРТРОЗ.

ЭТО:

? краткосрочные кредиты;

? долга на эту тему;

? другие обязательства.

В этом случае коэффициент покрытия инвестиций показывает уровень платежеспособности организации. Однако, полученные значения не может решить, достаточно ли у организации средств для выплат по обязательствам. На момент погашения задолженности организации потребуется денег и нет средств, в то время как запасы и дебиторская задолженность ликвидные активы.

KPI на инвестиции:

КП = прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Процентов по кредитам.

Интерпретация результатов представлена в таблице. Оптимальное значение Более 0,9 3-4 Организация может не только выплатить долги, но и сформировать резерв Более 4 Организация не использует кредит Менее 1 Предприятие не может платить по обязательствам 1 Вся прибыль направляется на погашение долга

KPI по задолженности:

КП = (Операционная прибыль - Операционные расходы) / Долга,

или

KP = Чистый операционный доход / Общая сумма задолженности.

Коэффициент покрытия инвестиций дает возможность оценить способность предприятия погасить задолженности за счет собственных средств в случае необходимости погасить долги всех кредиторов.

Коэффициент покрытия инвестиций на баланс

Если объект вложения капитала включает в основном кредиты и неликвидных активов, то инвестор может отказаться от вложений. Определяется этот показатель следующим образом:

КП = (Собственный капитал + долгосрочный кредит) / I в разделе обязательства.

Коэффициент покрытия инвестиций (формула баланса) = (стр. 1400 + стр. 1530) / стр. 1700.

Если значение КПИ больше или равен 1, можно сделать вывод о платежеспособности предприятия. Если KPI < 0, то инвестор должен обратить внимание на другие показатели финансовой надежности, например, такие как уровень ликвидности.

Нормативные значения коэффициента покрытия инвестиций представлены в таблице. 1,5 -2,5 Оптимальное значение КПИ. Она зависит от сферы деятельности и особенностей отрасли Менее 1 Компания не будет в состоянии погасить краткосрочные кредиторская задолженность за счет оборотных активов и чистого дохода Более 2,5 Неправильное использование капитала и увеличение дебиторской задолженности. При сохранении такой тенденции, придет на снижение темпов раздолбай капитала Вывод

Принимая решение об инвестировании средств, следует обращать внимание не только на коэффициент покрытия инвестиций, а также на стоимость ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Только после проведения такого комплексного анализа можно сделать вывод, инвестировать в организации.

Категория: Финансы